Co to są wskaźniki referencyjne
Są to wskaźniki, na podstawie których ustalane jest oprocentowanie zmienne produktów lub instrumentów finansowych takich jak kredyty, lokaty, papiery dłużne, produkty finansowania handlu (wykup wierzytelności) czy produkty strukturyzowane. Przykładami wskaźników referencyjnych są m.in. WIRON, WIBOR, LIBOR, EURIBOR. 

Te wskaźniki opracowują administratorzy wskaźników. Administrator wskaźnika to podmiot, który jest:

  • kontrolowany przez organ nadzoru i
  • niezależny od banków i innych instytucji finansowych.

Administrator wskaźnika wyznacza wskaźnik zgodnie z przyjętą metodą i dba o spójność tego procesu z obowiązującymi regulacjami.

Reforma w zakresie wskaźników referencyjnych
W związku z kryzysem finansowym z lat 2008-2009 oraz stwierdzonymi nadużyciami, związanymi z opracowywaniem stawki referencyjnej LIBOR, rozpoczęły się prace mające na celu m.in. zmianę metody opracowywania wskaźników referencyjnych. Aby zapewnić przejrzystość, rzetelność i wiarygodność wskaźników referencyjnych na terenie Unii Europejskiej oraz zwiększyć ochronę konsumentów, zostało wydane Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE)  tzw.  Rozporządzenie BMR (pełna treść Rozporządzenia dostępna jest tutaj wraz z nowelizacją). Rozporządzenie BMR gruntownie reorganizuje obszar stawek referencyjnych wykorzystywanych na rynku finansowym i wprowadza nowy standard ich wyznaczania i stosowania.  

Kraje członkowskie Unii Europejskiej od 1 stycznia 2018 roku pracują nad reformą wskaźników referencyjnych, aby dostosować je do wymogów Rozporządzenia BMR.

Co zrobił w tym zakresie Bank Polska Kasa Opieki S.A.
Nasz bank – podobnie jak cały sektor bankowy - opracował plan awaryjny określający działania, które zostaną podjęte w sytuacji, gdyby wskaźniki referencyjne zmieniły się w istotny sposób lub nie były już opracowywane. W obecnie zawieranych z klientami umowach, wpisujemy zasady postępowania w takim przypadku.  Jeśli umowę zawarliśmy przed wejściem w życie Rozporządzenia BMR, klient może podpisać bezpłatny aneks do umowy, w którym zawarte są takie zasady. 

Wprawdzie wskaźnik EURIBOR został już dostosowane do wymogów Rozporządzenia BMR, ale nie możemy wykluczyć, że w przyszłości administrator tego wskaźnika zmieni go w istotny sposób lub zaprzestanie jego opracowywania. Dlatego umieszczamy zasady postępowania w takim przypadku we wszystkich nowych umowach. 

Co to jest istotna zmiana wskaźnika referencyjnego
Istotna zmiana wskaźnika referencyjnego ma miejsce wówczas, gdy administrator wskaźnika wprowadzi trwałą zmianę w metodzie jego opracowywania. Taką zmianę administrator wprowadza w trybie określonym w dokumentacji danego wskaźnika referencyjnego. Dokumentację wskaźnika referencyjnego administrator publikuje na swojej stronie internetowej. Każdą istotną zmianę wskaźnika referencyjnego, zgodnie z Rozporządzeniem BMR, administrator poprzedza konsultacjami wraz z uzasadnieniem takiej zmiany. Sama zmiana wartości wskaźnika nie jest istotną zmianą wskaźnika, gdyż nie zmienia się wówczas metoda jego opracowywania.

Jakie są najnowsze zmiany w zakresie wskaźników referencyjnych
Kontynuując transformację stawek referencyjnych LIBOR w kierunku alternatywnych stóp procentowych wolnych od ryzyka („risk-free-rate” RFR),  Financial Conduct Authority (FCA)  podjął następujące decyzje: 

  • w dniu 23 listopada 2022 r. o kontynuacji publikacji LIBOR GBP dla terminu 3M w formule syntetycznej do 31 marca 2024 r. 
  • w dniu 3 kwietnia 2023 r.  o publikacji wskaźnika LIBOR USD dla terminów 1M, 3M i 6M w formule syntetycznej do dnia 30 września 2024r. Potwierdzono, że dzień 30 czerwca 2023 r. jest ostateczną datą publikacji LIBOR USD dla terminu ON i 12M.

Wskaźniki RFR są opracowywane na podstawie rzeczywistych transakcji rynku międzybankowego. Są one stawkami overnight, obliczanymi codziennie. Po doliczeniu korekty (spreadu), wskaźniki te mają zapewnić ekonomiczną równoważność w stosunku do wskaźników referencyjnych LIBOR, używanych w danej umowie lub instrumencie finansowym. Moment publikacji stawki następuje z reguły po okresie, którego dotyczy dana stawka (stawka znana z dołu - backward-looking rate), a dla okresów odsetkowych dłuższych niż 1 dzień stawki mogą być np. składane (compoundowane). 

Tabela poniżej prezentuje transformację stawek referencyjnych LIBOR.
 

Nazwa Termin Data zaprzestania opracowywania
LIBOR CHF O/N, 1W, 1M, 2M, 3M, 6M, 12M 31.12.2021 r.
LIBOR EUR O/N, 1W, 1M, 2M, 3M, 6M, 12M 31.12.2021 r.
LIBOR GBP O/N, 1W, 2M, 12M 31.12.2021 r.
LIBOR JPY S/N, 1W, 2M, 12M 31.12.2021 r.
LIBOR USD 1W, 2M 31.12.2021 r.
LIBOR JPY 1M, 3M, 6M 31.12.2022 r.
LIBOR GBP 1M, 6M 31.03.2023 r.
LIBOR USD O/N, 12M 30.06.2023 r.
LIBOR GBP 3M 31.03.2024 r.
LIBOR USD 1M, 3M, 6M 30.09.2024 r.

Bank zastosował następujące wskaźniki referencyjne zastępujące LIBOR:

  • dla LIBOR EUR – EURIBOR,
  • dla LIBOR GBP – ICE Term SONIA,
  • dla LIBOR USD – CME Term SOFR,
  • dla LIBOR CHF – SARON Compound.


Pełną treść komunikatów FCA (w języku angielskim) i UKNF znajdziesz pod adresami:

 

Co musisz wiedzieć, jeśli masz produkty oparte o wskaźnik LIBOR 
Jeśli Twoja umowa zawiera zasady jej kontynuowania w przypadku, gdy wskaźnik referencyjny nie będzie opracowywany (zawiera tzw. klauzule fallback), a oprocentowanie produktu oparte jest o wycofywany wskaźnik LIBOR, nie musisz podejmować żadnych dodatkowych działań. Umowa będzie kontynuowana zgodnie z postanowieniami zawartymi w klauzulach fallback. Na podstawie tych postanowień zostanie ustalone nowe oprocentowanie.

Opracowaliśmy sposób kontynuacji wszystkich umów zawartych z klientami, w tym dla umów bez klauzul fallback. Bierzemy przy tym pod uwagę stanowiska odpowiednich organów państwowych, w tym Komisji Nadzoru Finansowego. 

Jakie jeszcze działania podejmujemy w związku z reformą wskaźników referencyjnych 

Najbliższe plany:
a) opracowaliśmy  propozycję aneksu, w którym wskazujemy nowy wskaźnik referencyjny (alternatywę) dla LIBOR GBP oraz LIBOR USD.

Jeśli chodzi o wskaźnik LIBOR CHF, Komisja Europejska skorzystała z przysługujących jej uprawnień i wyznaczyła zamiennik dla LIBOR CHF w postaci wskaźnika SARON skorygowanego o  wartość wskazaną w wydanym przez Komisję Europejską rozporządzeniu. Rozporządzenie to stosuje się od dnia 1 stycznia 2022 r.

Pełną treść rozporządzenia znajdziesz tutaj

b) w przypadku istotnych zmian lub zaprzestania opracowywania wskaźnika referencyjnego opracowaliśmy nowe zasady, które zaproponujemy naszym klientom w tym także w aneksach, o których mowa pod. lit. a;
  
c) przygotowaliśmy i uruchomiliśmy kampanię informacyjną w serwisach bankowości internetowej, z których korzystają nasi klienci oraz na stronie internetowej Banku. W kampanii informujemy m.in. o:

  • zmianach w zakresie wskaźników referencyjnych,
  • zasadach zawierania aneksu do umowy w celu wprowadzenia postanowień określających zasady jej kontynuowania w przypadku istotnych zmian lub zaprzestania opracowywania dotychczas stosowanego wskaźnika referencyjnego;

d) zaproponowaliśmy klientom zawarcie aneksu.

Będziemy również przekazywać za pośrednictwem naszej strony internetowej oraz w bezpośredniej komunikacji z naszymi klientami, kolejne informacje dotyczące planowanych i realizowanych działań związanych z reformą wskaźników referencyjnych.

Gdzie możesz znaleźć więcej informacji o wskaźnikach referencyjnych
Rozporządzenie BMR:

https://eur-lex.europa.eu/legal-content/PL/TXT/PDF/?uri=CELEX:32016R1011
https://eur-lex.europa.eu/legal-content/PL/TXT/HTML/?uri=CELEX:32021R0168&qid=1615204032271&from=en 

Strony administratorów wskaźników:
WIBOR/WIRON https://gpwbenchmark.pl/
Fixing NBP https://www.nbp.pl/
LIBOR https://www.theice.com/iba
SOFR https://www.newyorkfed.org/
CME Term SOFR https://www.cmegroup.com/
ESTR https://www.ecb.europa.eu/home/html/index.en.html
EURIBOR https://www.emmi-benchmarks.eu/emmi/
SONIA https://www.bankofengland.co.uk/
ICE Term SONIA https://www.theice.com/iba
TONA https://www.boj.or.jp/en/
SARON https://www.six-group.com/en/home.html
SARON Compound Rate  https://www.six-group.com/en/home.html

UKNF: https://www.knf.gov.pl/dla_rynku/Wskazniki_referencyjne
 

Lista wskaźników referencyjnych

Nazwa wskaźnika Administrator Strona administratora
Dokumenty dot. wskaźnika referencyjnego
Miejsce kwotowania wskaźnika
WIBOR GPW
Benchmark

https://gpwbenchmark.pl
https://gpwbenchmark.pl/dokumentacja-stawek-referencyjnych

https://gpwbenchmark.pl/
https://gpwbenchmark.pl/dane-opoznione
https://gpwbenchmark.pl/roczne
WIRON,
WIRON stopy składane
GPW
Benchmark

https://gpwbenchmark.pl
https://gpwbenchmark.pl/dokumentacja-indeksow-transakcyjnych

https://gpwbenchmark.pl/
https://gpwbenchmark.pl/wartosci_i_statystyki
LIBOR ICE Benchmark Administration https://www.theice.com/iba
https://www.theice.com/iba/libor
https://www.ice.com/iba/about#historical
EURIBOR  The European Money Markets Institute

https://www.emmi-benchmarks.eu/euribor-org/about-euribor.html
https://www.emmi-benchmarks.eu/benchmarks/euribor/

 

https://www.emmi-benchmarks.eu/euribor-org/euribor-rates.html
ESTR European Central Bank https://www.ecb.europa.eu/
https://www.ecb.europa.eu/
https://www.ecb.europa.eu/stats/financial_markets_and_interest_rates/euro_short-term_rate/html/index.en.html
SONIA Bank of England

https://www.bankofengland.co.uk/markets/sonia-benchmark/administration-of-sonia
https://www.bankofengland.co.uk/markets/sonia-benchmark/sonia-key-features-and-policies

https://www.bankofengland.co.uk/markets/sonia-benchmark
TERM SONIA ICE Benchmark Administration https://www.theice.com/iba
https://www.ice.com/iba/term-rates
https://www.ice.com/iba/about#historical
SARON SIX Swiss Exchange

https://www.six-group.com/en/products-services/the-swiss-stock-exchange/market-data/indices.html
https://www.six-group.com/en/products-services/the-swiss-stock-exchange/market-data/indices/swiss-reference-rates.html

 

https://indexdata.six-group.com/swiss_reference_rates/reference_rates.html
 
SARON Compound SIX Swiss Exchange

https://www.six-group.com/en/products-services/the-swiss-stock-exchange/market-data/indices.html
https://www.six-group.com/en/products-services/the-swiss-stock-exchange/market-data/indices/swiss-reference-rates/saron-compound-indices.html

https://indexdata.six-group.com/swiss_reference_rates/compound_rates.html
SOFR Federal Reserve Bank of New York

https://www.newyorkfed.org/markets/reference-rates/sofr
https://www.newyorkfed.org/markets/reference-rates/additional-information-about-reference-rates#tgcr_bgcr_sofr_calculation_methodology

https://www.newyorkfed.org/markets/reference-rates/sofr
Term SOFR CME Group Benchmark Administration Limited

https://www.cmegroup.com/market-data/cme-group-benchmark-administration/term-sofr.html
https://www.cmegroup.com/articles/faqs/cme-term-sofr-reference-rates.html

 

https://www.cmegroup.com/market-data/cme-group-benchmark-administration/term-sofr.html
NIBOR Norske Finansielle Referanser AS

https://nore-benchmarks.com/
https://nore-benchmarks.com/about-nibor/

https://nore-benchmarks.com/about-nibor/nibor-data/
STIBOR Swedish Financial Benchmark Facility

https://swfbf.se/
https://swfbf.se/stibor/methodology/

https://swfbf.se/stibor/rates/
BUBOR Magyar Nemzeti Bank

https://www.mnb.hu/web/en https://www.mnb.hu/letoltes/bubor-regulation-20221212.pdf

https://www.mnb.hu/en/monetary-policy/market-information
ROBOR National Bank of Romania

https://www.bnr.ro/Home.aspxhttps://www.bnr.ro/ROBID-ROBOR-5672.aspx

https://www.bnr.ro/ROBID-ROBOR-5672.aspx
  • Pytania i odpowiedzi

      • Pytania ogólne

          1. Co to jest rozporządzenie BMR? 
            To skrót od angielskiego tytułu  „Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/1011 z dnia 8 czerwca 2016 r. w sprawie indeksów stosowanych jako wskaźniki referencyjne w instrumentach finansowych i umowach finansowych lub do pomiaru wyników funduszy inwestycyjnych i zmieniające dyrektywy 2008/48/WE i 2014/17/UE oraz rozporządzenie (UE) nr 596/2014”.  Rozporządzenie BMR określa wspólne dla Unii Europejskiej ramy prawne  dla funkcjonowania obszaru stawek referencyjnych wykorzystywanych na rynku finansowym, wprowadza nowy standard ich wyznaczania i stosowania i nadzór nad ich opracowywaniem. 
             
          2. Czym jest wskaźnik referencyjny stopy procentowej? 
            To wskaźnik, na podstawie którego ustalane jest oprocentowanie zmienne produktów finansowych – np. kredytów, pożyczek i lokat. Przykładami wskaźników referencyjnych są m.in. WIBOR, LIBOR, EURIBOR. 
             
          3. Skąd brane są wartości wskaźników referencyjnych?
            Wskaźniki opracowują podmioty, sprawujące kontrolę nad opracowywaniem wskaźnika nazywane administratorami wskaźnika. Administrator wskaźnika to podmiot, który jest:
            • kontrolowany przez organ nadzoru,
            • niezależny od banków i innych instytucji finansowych.
            Administrator wskaźnika wyznacza wskaźnik zgodnie z przyjętą metodologią  i dba o zgodność tego procesu z obowiązującymi przepisami.
             
          4. Dlaczego wskaźniki referencyjne są zmieniane?
            Zmiana wskaźników referencyjnych wynika z zasad określonych Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE)  tzw.  Rozporządzeniem  BMR, które mają zapewnić przejrzystość, rzetelność i wiarygodność wskaźników referencyjnych na terenie Unii Europejskiej oraz zwiększyć ochronę konsumentów.
             
          5. Które ze wskaźników referencyjnych ulegają zmianie?
            Brytyjski organ nadzoru finansowego – Financial Conduct Authority (FCA) - ogłosił, że od 1 stycznia 2022 r. nie będzie opracowywany i publikowany dla większości walut i terminów wskaźnik referencyjny LIBOR. W przypadku waluty USD ma to nastąpić później, tj. od 1 lipca 2023 r. (szczegóły w tabeli poniżej). 
             
            Nazwa Termin Data zaprzestania opracowywania
            LIBOR CHF O/N, 1W, 1M, 2M, 3M, 6M, 12M 31.12.2021 r.
            LIBOR EUR O/N, 1W, 1M, 2M, 3M, 6M, 12M  31.12.2021 r.
            LIBOR GBP O/N, 1W, 2M, 12M  31.12.2021 r.
            LIBOR JPY S/N, 1W, 2M, 12M 31.12.2021 r.
            LIBOR USD 1W, 2M 31.12.2021 r.
            LIBOR USD ON, 1M, 3M, 6M, 12M 30.06.2023 r.

            European Money Markets Institute (EMMI) ogłosił, że od 3 stycznia 2022 r. nie będzie opracowywany i publikowany wskaźnik referencyjny EONIA. Na podstawie Rozporządzenia wykonawczego KOMISJI (UE) 2021/1848) z dnia 21 października 2021 r. od 3 stycznia 2022 roku wskaźnik EONIA zistanie zastąpiony przez  wskaźnik referencyjny €STR.

          6. Jaki wskaźnik zastąpi LIBOR?
            Na podstawie Rozporządzenia wykonawczego KOMISJI (UE) 2021/1847 z dnia 14 października 2021 r. od 1 stycznia 2022 roku wskaźnik LIBOR CHF zostanie zastąpiony przez  wskaźnik referencyjny SARON Compound. 
            Na chwilę obecną Komisja Europejska nie wprowadziła zastępczego wskaźnika dla pozostałych wskaźników z grupy LIBOR.
            Niezależnie od działań Komisji Europejskiej, Bank planuje formalnie uzgodnić z klientami zastosowanie dla pozostałych wskaźników LIBOR następujących zastępczych wskaźników referencyjnych:

            dla LIBOR EUR – EURIBOR
            dla LIBOR GBP – ICE Term SONIA
            dla LIBOR USD – CME Term SOFR
            W związku z powyższym Bank może skontaktować się z Tobą proponując zawarcie odpowiedniego aneksu przewidującego wprowadzenie nowego wskaźnika referencyjnego.
             
          7. Na jakich zasadach LIBOR CHF zostanie zastąpiony przez SARON?
            Wskaźnik referencyjny LIBOR CHF zostanie od przyszłego roku automatycznie zastąpiony wskaźnikiem składanym SARON (SARON Compound). SARON jest administrowany przez szwajcarską spółkę SIX Swiss Exchange Financial Information AG (SIX), został też wpisany do rejestru wskaźników przez Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA). Ponieważ metody opracowywania tych wskaźników różnią się, decyzją Komisji Europejskiej wprowadzony został stały spread korygujący, który będzie dodawany do wartości wskaźnika SARON, aby ograniczyć do minimum ekonomiczne skutki zastąpienia wskaźnika LIBOR CHF. Spread korygujący jest medianą z różnic między daną stopą CHF LIBOR a stopą składaną SARON, liczoną na podstawie danych historycznych, jego wartość prezentuje poniższa tabela:
             
            LIBOR TERMIN ZAPADALNOŚCI (w miesiącach, M)  Zamiennik Wartość spreadu korygującego (%)
            CHF  1 M 1-miesięczna stopa składana SARON (SAR1MC) ISIN CH0477123886  -0,0571
            CHF  3 M 3-miesięczna stopa składana SARON (SAR3MC) ISIN CH0477123902 0,0031
            CHF  6 M 3-miesięczna stopa składana SARON (SAR3MC) ISIN CH0477123902  0,0741
            CHF 12 M 3-miesięczna stopa składana SARON (SAR3MC) ISIN CH0477123902  0,2048

             

          8. Na jakich zasadach EONIA zostanie zastąpiona przez €STR?
            Wskaźnik referencyjny EONIA zostanie od przyszłego roku automatycznie zastąpiona wskaźnikiem krótkoterminowej stopy procentowej dla euro €STR, publikowanym przez Europejski Bank Centralny. Ponieważ między tymi wskaźnikami występują różnice w zakresie metodyki, decyzją Komisji Europejskiej wprowadzony został stały spread korygujący o wartości 0,085, który będzie dodawany do wartości wskaźnika €STR, aby ograniczyć do minimum ekonomiczne skutki zastąpienia wskaźnika EONIA.

          9. Jakie działania podjął Bank w zakresie zmiany wskaźników referencyjnych?
            Bank opracował plan awaryjny określający działania, które zostaną podjęte w sytuacji, gdyby wskaźniki referencyjne zmieniły się w istotny sposób lub nie były już opracowywane.  W obecnie zawieranych z klientami umowach, wpisujemy zasady postępowania w takim przypadku.  Jeśli umowę zawarliśmy przed wejściem w życie Rozporządzenia BMR, możesz podpisać bezpłatny aneks do umowy, w którym zawarte są takie zasady.

      • Pytania o produkt/umowę

          1. Czy bank przygotuje aneksy wprowadzające nowy wskaźnik referencyjny do obowiązujących umów kredytowych?
            Tak - w przypadku gdy zawarta umowa kredytowa referuje do wskaźnika LIBOR EUR. 
            W tym celu Bank skontaktuje się z Tobą, w celu zawarcia aneksu do umowy wprowadzającej nowy wskaźnik referencyjny w związku z zaprzestaniem opracowywania dotychczasowego wskaźnika LIBOR.

            Nie - w przypadku gdy zawarta umowa kredytowa referuje do wskaźnika LIBOR CHF, gdyż zmiana wskaźnika referencyjnego na SARON nastąpi automatycznie z mocy prawa i nie wpłynie na realizację postanowień Twojej umowy kredytu. Jedyne co się zmieni to stopa bazowa, na której oparte jest oprocentowanie Twojego kredytu. Nie będzie potrzebny aneks do umowy kredytowej w tym zakresie. Nie poniesiesz też żadnych dodatkowych kosztów związanych z tą zmianą. Terminy spłat rat kredytu i odsetek oraz okresy odsetkowe/obrachunkowe oraz sposób informowania o tych ratach pozostają bez zmian. Nie musisz podejmować żadnych działań.
             
          2. Czy i jak zmieni się oprocentowanie mojego kredytu w związku ze zmianą wskaźnika?
            Sama zmiana wskaźnika powinna pozostać neutralna dla klientów i banku. W celu ograniczenia do minimum ekonomicznych skutków wprowadzenia zamiennika, przewidziano możliwość wprowadzenia tzw. spreadu korygującego, w celu niwelowania różnicy w wartościach między wskaźnikiem wycofywanym a wskaźnikiem zastępującym. Należy jednak zwrócić uwagę, że nowy wskaźnik referencyjny może cechować się inną charakterystyką niż ten który był stosowany wcześniej, np. większą zmiennością.
             
          3. Jak zmieni się rata mojego kredytu w związku ze zmianą wskaźnika?
            Wszystkie kredyty oparte o zmienną stopę procentową związane są z ryzykiem jej zmiany. Spadek lub wzrost wskaźnika referencyjnego wpływa bezpośrednio na zmianę wysokości Twojej raty odsetkowej

            Przykład
            Masz kredyt, którego oprocentowanie wynosi 2,23%. Na oprocentowanie składają się wskaźnik w wysokości 0,23% oraz marża 2%.
            Jeśli wskaźnik wzrośnie o 0,5% - do poziomu 0,73% - oprocentowanie Twojego kredytu wzrośnie o 0,5% i wyniesie 2,73%
            W celu ograniczenia ryzyka zmiany stopy procentowej opartej na wartości wskaźnika referencyjnego możesz złożyć w banku wniosek o zmianę formuły oprocentowania ze zmiennego na stałego w okresie kolejnych 5 lat. W przypadku stałego oprocentowania jego wartość nie zmienia się w ustalonym z góry okresie. Po upływie okresu obowiązywania stałej stopy oprocentowania, będziesz mógł ją przedłużyć na kolejne 5 lat, na warunkach uzgodnionych z bankiem, lub powrócić do formuły zmiennego oprocentowania.
             
          4. Na jakiej podstawie będzie obliczana rata mojego kredytu po wycofaniu wskaźnika referencyjnego?
            Bank będzie stosował nowe wskaźniki referencyjne o ile:
            - zostaną one wprowadzone do Twojej umowy w związku z zawarciem stosowanego aneksu lub
            - decyzja o stosowaniu nowego wskaźnika zostanie podjęta z mocy prawa.
             
          5. Czy po wycofaniu wskaźnika LIBOR bank przewalutuje mój kredyt na PLN?
            Nie. W przypadku zawarcia z Bankiem aneksu zmieni się jedynie wskaźnik referencyjny, stosowany do wyliczania oprocentowania kredytu.
             
          6. Czy zmienią się zasady przewalutowania kredytów w walucie obcej?
            Nie. W przypadku zawarcia z Bankiem aneksu zmieni się jedynie wskaźnik referencyjny, stosowany do wyliczania oprocentowania kredytu.
             
          7. Co mam zrobić, aby podpisać aneks dotyczący zmiany wskaźnika referencyjnego?
            W celu podpisania aneksu do umowy kredytowej,  zapraszamy do wybranego oddziału Banku. Aneks jest do podpisania przez wszystkich kredytobiorców.
             
          8. Gdzie znajdę więcej informacji na temat zmian i zasad opracowywania nowych wskaźników referencyjnych?

            Rozporządzenie BMR:
            https://eur-lex.europa.eu/legal-content/PL/TXT/HTML/?uri=CELEX:32016R1011&from=EN 
            https://eur-lex.europa.eu/legal-content/PL/TXT/HTML/?uri=CELEX:32021R0168&qid=1615204032271&from=en 

            Strony administratorów wskaźników:
            WIBOR https://gpwbenchmark.pl/ 
            Fixing NBP https://www.nbp.pl/ 
            LIBOR https://www.theice.com/iba 
            EURIBOR https://www.emmi-benchmarks.eu/emmi/ 
            UKNF: https://www.knf.gov.pl/dla_rynku/Wskazniki_referencyjne 
      • Pytania o ryzyka

        • Ryzyko zmiany metody lub zaprzestania opracowywania wskaźnika referencyjnego przez administratora 
          Administrator wskaźnika uprawniony jest do wprowadzenia zmian w metodzie opracowywania wskaźnika referencyjnego.  Przesłanką i uzasadnianiem  zmiany metody opracowywania wskaźnika referencyjnego dla administratora może być przykładowo konieczność dostosowania się  do wymogów Rozporządzenia BMR lub innych wytycznych organu nadzorującego. 

          Zmiana metody opracowywania wskaźnika referencyjnego może wpływać na jego wartość a tym samym może wpływać bezpośrednio na zmianę wysokości Twojej raty odsetkowej.