INWESTYCJA BEZ OCHRONY KAPITAŁU

ZASADY FUNKCJONOWANIA

Produkty strukturyzowane bez ochrony kapitału, Societe Generale 3-letnie Autocall Oxygen oparte o GlaxoSmithKline Plc w EUR emitowane przez SG Issuer i gwarantowane przez Societe Generale.

Produkty posiadają maksymalny okres zapadalności (36 miesięcy), przy czym istnieje możliwość zakończenia inwestycji z inicjatywy Inwestora (sprzedaż na rynku wtórnym poprzez złożenie zlecenia sprzedaży w PUM BM Pekao) lub w wyniku przedterminowego Automatycznego Wcześniejszego Wykupu dokonanego przez Emitenta.

W trakcie trwania inwestycji:

Jeżeli w jakimkolwiek Dniu Obserwacji Wcześniejszego Wykupu poziom Referencyjnego Instrumentu Bazowego jest równy lub wyższy od Bariery Wcześniejszego Wykupu, produkt zostanie wykupiony wcześniej a Inwestor otrzyma:

• 100% Wartości Nominalnej powiększonej o Kupon dla Wcześniejszego Wykupu pomnożony przez liczbę okresów, które upłynęły od wprowadzenia produktu. Okres odpowiada trzem miesiącom.

W przypadku wykupu w Dniu Zapadalności:

W Dniu Zapadalności, zostanie wypłacona kwota ostatecznego wykupu, pod warunkiem, że produkt nie został wykupiony wcześniej.

• Jeśli Ostateczny Poziom Referencyjnego Instrumentu Bazowego jest równy lub wyższy od Bariery Kapitałowej, Inwestor otrzymuje 100% Wartości Nominalnej powiększonej o wartość Ostatecznego Kuponu.
• W przeciwnym razie, ma miejsce fizyczna dostawa Referencyjnego Instrumentu Bazowego.

Liczba przyznanych akcji będzie równa Wartości Nominalnej podzielonej przez Wartość Początkową Referencyjnego Instrumentu Bazowego oraz przeliczoną na Walutę Rozliczeniową przy użyciu kursu wymiany obowiązującego w Dniu Obserwacji Końcowej. Jeżeli liczba przyznanych akcji nie jest liczbą całkowitą, liczba przyznanych akcji zostanie zaokrąglona w dół, a pozostała kwota zostanie wypłacona w gotówce w Walucie Rozliczeniowej. Ponieważ, zakładana wartość fizycznej dostawy Referencyjnego Instrumentu Bazowego będzie niższa od wartości początkowo zainwestowanego kapitału, w tym przypadku nastąpi częściowa lub całkowita utrata zainwestowanego kapitału. Wartość inwestycji w takim przypadku stanowi bieżąca wycena akcji jaka została przydzielona Inwestorowi.

Dywidendy naliczone w trakcie trwania inwestycji są wykorzystywane jako źródło finansowania mechanizmu zwrotu z inwestycji i nie zostaną rozdzielone pomiędzy inwestorów. Wypłata dywidendy powoduje obniżenie ceny instrumentu bazowego, co ma negatywny wpływ na cenę produktu strukturyzowanego i może spowodować spadek jego wartości poniżej poziomu bariery lub poziomu przedterminowego.

lnwestorzy narażeni są na ryzyko, że emitent nie będzie w stanie wypełnić w pełni swoich zobowiązań z tytułu produktu strukturyzowanego, na przykład z powodu braku płynności (niewypłacalność/zbyt duże zadłużenie) lub w wyniku nakazu administracyjnego. Możliwa jest utrata całości zainwestowanych środków.

Istnieje również ryzyko nieosiągnięcia zysku oraz poniesienia straty do wysokości całości zainwestowanego kapitału w przypadku sprzedaży Produktu strukturyzowanego na rynku wtórnym lub w przypadku realizacji negatywnego scenariusza rynkowego w Dniu Obserwacji Końcowej.

GŁÓWNE PARAMETRY OFERTY

• Termin przyjmowania zapisów: 3 – 18 sierpnia 2020 r. (włącznie)
• Cena emisyjna/Wartość Nominalna: 1 000 EUR
• Minimalny zapis: 5 Produktów strukturyzowanych

JAK ZŁOŻYĆ ZAPIS

Zapisy Inwestorów przyjmowane są za pośrednictwem:

• Serwisu telefonicznego TeleCDM
  • 801 140 490 (opłata za jeden impuls),
  • 22 591 24 90 (dla połączeń z zagranicy oraz z telefonów komórkowych - opłata wg cennika operatora)
• w PUM prowadzących obsługę zleceń telefonicznych (dawniej POK CDM),
• Internetu – na stronie CDM24.pl.

SZCZEGÓŁOWE INFORMACJE O OFERCIE

Emitent	SG Issuer
Gwarant	Societe Generale
ISIN	XS2174560297
Waluta Produktu	EUR
Instrument bazowy	GlaxoSmithKline PLC
ISIN instrumentu bazowego	GB0009252882
Kupon dla Wcześniejszego Wykupu	0,91% (3,64% rocznie)
Ostateczny Kupon	10,92%
Bariera kapitałowa	70%
Bariera Wcześniejszego Wykupu	100%
Okres inwestycji	Od 3 miesięcy do 2 lat 11 miesięcy 21 dni
Dzień Obserwacji Początkowej	20.08.2020
Dzień Emisji	27.08.2020
Dzień Obserwacji Końcowej	10.08.2023
Dzień Zapadalności	17.08.2023
Dni Obserwacji Wcześniejszego Wykupu	20/11/2020, 22/02/2021, 20/05/2021, 20/08/2021, 22/11/2021, 21/02/2022, 20/05/2022, 22/08/2022, 21/11/2022, 20/02/2023, 22/05/2023  (co 3 miesiące od Dnia Obserwacji Początkowej)
Dni Automatycznego Wcześniejszego Wykupu	27/11/2020, 01/03/2021, 27/05/2021, 27/08/2021, 29/11/2021, 28/02/2022, 27/05/2022, 29/08/2022, 28/11/2022, 27/02/2023, 29/05/2023
Gwarancja kapitału	brak
Rodzaj emisji	Oferta Publiczna
Wartość Nominalna	1 000 EUR
Opłata dystrybucyjna	0,8% od Wartości Nominalnej
Cena zakupu dla Klientów	1 008 EUR
Minimalna inwestycja	5 szt.
Rynek wtórny	Societe Generale

Zapoznaj się z:

• Prospektem Bazowym
• Odpowiednimi Warunkami Ostatecznymi
• Dokumentem KID
• Broszurą

RYNEK WTÓRNY

Produkty strukturyzowane nie będą notowane w systemie obrotu. Zbycie Produktów strukturyzowanych na rynku wtórnym możliwe będzie jedynie poprzez odsprzedaż do Societe Generale.

Nabycie Produktu strukturyzowanego zakłada zainwestowanie kapitału na okres od 3 miesięcy do 2 lat 11 miesięcy 21 dni. Przy założeniu normalnych warunków rynkowych zapewniona jest możliwość odsprzedaży Produktów strukturyzowanych przed Dniem ich Zapadalności, w dowolnym sesyjnym dniu roboczym po aktualnej cenie rynkowej, tj. po cenie transakcyjnej oferowanej przez Emitenta.

Informacje o aktualnych indykatywnych kwotowaniach Produktów strukturyzowanych Klient może uzyskać w BM Pekao.

Societe Generale pełni jednocześnie rolę Gwaranta i animatora rynku wtórnego dla Produktów strukturyzowanych, a jego intencją jest kwotowanie każdego Produktu strukturyzowanego od Dnia Obserwacji Początkowej aż do Dnia Obserwacji Końcowej na warunkach określonych w Odpowiednich Ostatecznych Warunkach danej emisji.

Cena indykatywna ma charakter informacyjny co oznacza, iż jest przybliżeniem ceny, po jakiej w danym momencie można zawrzeć transakcję odsprzedaży. Informacje o cenie transakcyjnej można uzyskać od Societe Generale za pośrednictwem Biura Maklerskiego Pekao.

Jeśli w wybranym momencie, przed Dniem Zapadalności, Klient zdecyduje się na odsprzedaż posiadanego Produktu strukturyzowanego, składa on zlecenie sprzedaży, kontaktując się z BM Pekao. Zlecenia sprzedaży są przyjmowane w dni robocze w godzinach od 09:00 do 16:00. BM Pekao zawiera transakcje z Emitentem w godzinach od 09:15 do 16:30. Termin ważności zlecenia to jeden dzień roboczy.

Minimalna jednostka transakcyjna na rynku wtórnym to jeden Produkt strukturyzowany. Odsprzedaż na rynku wtórnym wiąże się z poniesieniem kosztu prowizji maklerskiej, której wysokość podana jest w informacji o kosztach i wynosi 0,29%.

Wcześniejsza sprzedaż Produktów strukturyzowanych wiąże się z możliwością utraty całości lub części zainwestowanych środków. Kwota, którą w przypadku sprzedaży otrzymuje Klient, równa jest liczbie sprzedanych Produktów strukturyzowanych pomnożonej przez cenę sprzedaży, z uwzględnieniem prowizji maklerskiej, podatków oraz opłat publicznoprawnych.

Rozliczenie i rozrachunek zawartych transakcji sprzedaży Produktów strukturyzowanych następuje w ciągu dwóch dni roboczych od dnia zawarcia transakcji.

Klienci są narażeni na ryzyko braku płynności po stronie Societe Generale, który może nie być w stanie dokonać odkupu danych Produktów strukturyzowanych na rynku wtórnym w momencie zgłoszenia chęci zawarcia transakcji przez Klienta.

ZASTRZEŻENIA PRAWNE

Niniejsza informacja stanowi informację handlową, która jest upowszechniana przez BM Pekao w celu reklamy lub promocji świadczonych usług, z którymi związane jest ryzyko inwestycyjne, w tym możliwość utraty części lub całości zainwestowanych środków szczegółowo określone w Pakiecie Informacyjnym oraz na stronie https://www.cdmpekao.com.pl/edukacja/bezpieczenstwo/ryzyko-inwestycyjne/.

Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie promocyjny i nie stanowi oferty ani zaproszenia do nabycia Produktów strukturyzowanych bez ochrony kapitału, Societe Generale 3-letnich Autocall Oxygen opartych o GlaxoSmithKline Plc w EUR emitowanych przez SG Issuer i gwarantowanych przez Societe Generale. („Produkt strukturyzowany”). Jedynymi prawnie wiążącymi dokumentami zawierającymi informacje o Produktach strukturyzowanych, czynnikach ryzyka związanych z inwestycją w Produkty strukturyzowane i publicznej ofercie jego Produktów strukturyzowanych w Polsce jest Prospekt Podstawowy, zatwierdzony przez Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) dnia 5 czerwca 2020 r., paszportowany do Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego w dniu 5 czerwca 2020 r. wraz z Suplementem  („Prospekt”) oraz w dokument Applicable Final Terms (Odpowiednie Ostateczne Warunki) z dnia 30 lipca 2020 r. Określenia pisane wielką literą, jeżeli nie zostały zdefiniowane inaczej, mają znaczenie nadane im w Prospekcie i Odpowiednich Ostatecznych Warunkach. Prospekt, Dokument Zawierający Kluczowe Informacje dla Inwestora oraz Odpowiednie Ostateczne Warunki zostały opublikowane i są dostępne na stronach internetowych: Societe Generale: Final Terms: https://prospectus.socgen.com/legaldoc_search/FT/XS2174560297, KID: https://kid.sgmarkets.com/kid-id/KID-AST-wgaz8nZ5X/pol; Prospekt Bazowy: https://prospectus.socgen.com/program_search/SG-SGIS_Debt%20Instruments%20Issuance%20Programme_05.06.2020 wraz z Suplementem https://prospectus.socgen.com/program_search/Supplement%201_Debt%20Instruments%20Issuance%20Programme%202020%20-17.07.2020%20(final) oraz Biura Maklerskiego Pekao: (www.cdmpekao.com.pl) (www.pekao.com.pl/biuro-maklerskie) w zakładce Aktualności, na stronie poświęconej produktowi. W celu podjęcia decyzji o inwestycji Klient powinien zapoznać się z powyższymi dokumentami.

Produkt jest skierowany do Inwestorów Detalicznych, których celem jest akumulacja/optymalizacja majątku w długim terminie. Niniejszy produkt jest przeznaczony dla inwestorów posiadających zaawansowaną wiedzę i/lub doświadczenie związane z produktami finansowymi. Inwestor może ponosić straty zainwestowanego kapitału (włącznie z całkowitą utratą zainwestowanego kapitału) i nie przywiązuje wagi do ochrony kapitału.

Inwestycja w Produkty strukturyzowane nie posiada gwarancji wypłaty zysku oraz zainwestowanego kapitału. Należy liczyć się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanego kapitału. Produkt nie jest objęty ochroną Bankowego Funduszu Gwarancyjnego.

Zyski osiągnięte z tytułu inwestycji w Produkty strukturyzowane podlegają opodatkowaniu podatkiem od zysków kapitałowych w oparciu o polskie przepisy podatkowe.

Informacja jest kierowana do nieoznaczonego adresata, nie uwzględnia indywidualnych potrzeb i sytuacji ani profilu inwestycyjnego Klienta, w tym nie stanowi świadczenia usługi doradztwa inwestycyjnego ani nie stanowi informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną ani rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia UE nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r.

Produkt objęty jest gwarancją Société Générale (zwanej dalej „Gwarantem”). Należyta i terminowa zapłata przez Emitenta jakichkolwiek sum należnych z tytułu produktu jest gwarantowana przez Gwaranta, zgodnie z postanowieniami i z zastrzeżeniem warunków określonych w gwarancji dostępnej w siedzibie Gwaranta na życzenie. Inwestor narażony jest na ryzyko kredytowe Gwaranta. Upadłość Société Générale może prowadzić do częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty.

Ograniczenia dotyczące sprzedaży w Stanach Zjednoczonych Ameryki: Produkt nie stanowi Papierów Wartościowych Zwolnionych z Ograniczeń Dotyczących Sprzedaży w Stanach Zjednoczonych Ameryki. W związku z tym Produkt nie został zarejestrowane zgodnie z amerykańską Ustawą o Papierach Wartościowych (U.S. Securities Act) z 1933 r. i nie może być oferowany, sprzedawany, zastawiany ani zbywany w inny sposób poza „transakcją zagraniczną” (offshore transaction) (jak zdefiniowano w Regulacji S (Regulation S)) lub na rzecz bądź na rachunek Dozwolonego Nabywcy. „Dozwolony Nabywca” (Permitted Transferee) oznacza osobę, która (a) nie jest osobą amerykańską (U.S. person) zdefiniowaną w Przepisie 902(k)(1) (Rule 902(k)(1)) Regulacji S oraz (b) nie jest osobą, która mieści się w jakiejkolwiek definicji osoby amerykańskiej dla potrzeb amerykańskiej Ustawy o Giełdach Towarowych (Commodity Exchange Act) lub jakiegokolwiek regulaminu Komisji Obrotu Towarowymi Transakcjami Terminowymi (Commodity Futures Trading Commission), wytycznych lub zarządzeń proponowanych bądź wydanych zgodnie z amerykańską Ustawą o Giełdach Towarowych (Commodity Exchange Act) (w celu uniknięcia wątpliwości, osoba, która nie jest „osobą nieamerykańską” (Non-United States person) zdefiniowaną w art. 4.7(a)(1)(iv) Regulaminu Komisji Obrotu Towarowymi Transakcjami Terminowymi, lecz z wyłączeniem, dla potrzeb podpunktu (D) tego artykułu, wyłączenia dotyczącego kwalifikowanej zdatnej osoby, która nie jest „osobą nieamerykańską”, będzie uważana za osobę amerykańską). Produkt jest dostępny tylko dla Dozwolonych Nabywców i jego właścicielami lub posiadaczami mogą być tylko Dozwoleni Nabywcy.

Przed zainwestowaniem w produkt inwestorzy powinni uzyskać niezależne porady finansowe, podatkowe, rachunkowe i prawne. 

Czynniki ryzyka: przed inwestycją w produkt inwestorzy powinni zapoznać się z czynnikami ryzyka o których mowa w Prospekcie i Odpowiednich Ostatecznych Warunkach.